Conan kalandozásai során délre sodródik, s egy csapat zingarai martalóc élén
kalózkodásra adja a fejét. Kordava egy sötét lebujában ütésváltásba bonyolódik
Fekete Zaranóval, egy rettegett kalózvezérrel, s ekkor még nem is sejti, hogy
sorsuk egy időre összekapcsolódik. Conan követi Zarano hajóját a mondákból
ismert Névtelen Szigetre, az ősi Valúsia egykori fővárosába, ahol a világ egyik
leghatalmasabb varázsszere hever évezredek óta érintetlenül. A gyémántokat
Zarano kaparintja meg, ám a hírhedt Kobrakorona Conan birtokába kerül...
Csakhogy erre a koronára a világ leghatalmasabb és leggonoszabb varázslója, a
stygiai Toth-Amon is feni a fogát...